코인니스 인터뷰. Vol 22 데리비트(Deribit)

 

[코인니스 인터뷰. Vol 22 데리비트(Deribit)] 데리비트(Deribit)는 2016년 설립된 파나마 소재 암호화폐 선물 및 옵션 전문 거래 플랫폼이다. 미결제약정 규모 기준 암호화폐 옵션 시장에서 시장 점유율 85% 이상을 차지하는 데리비트는 명실공히 세계 최대 암호화폐 옵션 마켓이기도 하다. 코인니스는 올해 한국 진출 본격화를 선언한 데리비트의 최고경영자(CEO)인 존 얀센과 인터뷰를 진행했다.

 

데리비트(Deribit)은 2016년 설립된 파나마 소재 암호화폐 선물 및 옵션 전문 거래 플랫폼이다. 미결제약정 규모 기준 암호화폐 옵션 시장에서 시장 점유율 85% 이상을 차지하는 데리비트는 명실공히 세계 최대 암호화폐 옵션 마켓이기도 하다. 코인니스는 올해 한국 진출 본격화를 선언한 데리비트의 최고경영자(CEO)인 존 얀센과 인터뷰를 진행했다.

 

 

Q:  데리비트는 어떤 거래소인가?

 존: 데리비트는 암호화폐 시장의 대표적인 옵션 및 선물 거래소다. 2016년에 회사를 설립했고, 그 이후 빠르게 성장하고 있다. 주요 목표는 모든 시장 참가자들에게 최고의 거래 경험을 제공하는 것이다.

이를 위해 데리비트는 항상 가장 진보적인 거래 전략을 촉진할 수 있는 시스템 아키텍처 개발에 초점을 맞춰왔다. 이 같은 노력이야 말로 데리비트가 세계 최대 암호화폐 옵션 시장을 보유하고, 유동성이 보장된 무기한 선물 시장을 갖게 된 결정적인 이유라고 믿는다.

 

Q: 파생상품 거래소 중 데리비트의 현위치는?

존: 데리비트는 암호화폐 옵션 시장의 선두주자로, 암호화폐 선물 시장에서 평균 6~7위를 유지하고 있다. 뿐만 아니라 암호화폐 옵션 시장에서 미결제약정 규모 기준 85% 이상의 시장 점유율을 차지하고 있다.

 

Q: 암호화폐 옵션 시장에서의 활약이 돋보인다. 원동력은?

존: 데리비트가 암호화폐 옵션 시장에서 지금과 같은 성과를 거둘 수 있었던 배경에는 첨단 기술 확보를 위한 노력, 꾸준한 경영 전략이 뒷받침되어 주지 않았나 싶다. 옵션 거래는 선물 거래 보다 훨씬 더 정교한 시스템이 필요하다. 데리비트는 ‘최초 암호화폐 옵션 거래소’라는 타이틀에 걸맞는 공격적 전략을 취해 왔다. 거래소 출범 첫날부터 제도권 금융 시스템에 준하는 아키텍처 개발을 목표로 삼았다.

데리비트는 언제나 고객의 말에 귀를 기울이고 고객 수요를 최우선으로 고려한다. 최근에는 블록거래(기관투자자 대상 대규모 거래) 솔루션 및 다중 만기 상품 등을 출시하기 위해 시스템 개선 작업을 진행하고 있다.

 

Q: 암호화폐 옵션 상품이 시장에 미치는 영향은 무엇인가?

존: 옵션은 활용 방법이 다양하다. 트레이더가 유연하게 투자 전략을 조정할 수 있게 도와준다. 옵션 시장이 활성화되면 정보, 가격적 측면에서 현물 시장 활성화에 도움을 줄 수 있다.

가장 큰 장점은 리스크 회피가 가능하다는 점이다. 채굴자들은 시세 급 변동에 따른 암호화폐 가치 하락 리스크를 상쇄할 수 있으며, 트레이더는 추가 수익을 얻을 수 있다. 옵션 상품에 투자하는 거래자들은 가격 하락, 변동성, 시간가치 잠식 등으로부터 리스크를 줄이고 이익을 창출할 수 있다.

 

Q: 데리비트 선물 마켓의 강점은?

존: 지난 몇 년간 거래소가 크게 증가하면서 트레이더들은 더 까다로운 기준으로 플랫폼을 평가하기 시작했다. 유동성은 더 이상 거래소를 평가하는 유일한 척도가 아니다. 오늘날 트레이더들은 질적 거래량, 지연 시간, 연결성, 수수료, 금융 상품 종류 등 여러 측면에서 유동성을 분석하고 이를 토대로 사용할 플랫폼을 스스로 선택한다. 트레이더들의 트레이딩 목표에 따라 플랫폼 선택이 갈린다.

 

유동성은 단순히 거래량에 관한 것만은 아니다. 대부분의 트레이더들은 플랫폼 필(fill) 퀄리티, 스프레드, 뎁스에 관심이 있다. 상위 거래소들은 위와 같은 기준으로 비교된다.

 

유동성 측면에서 개선해야할 부분이 많다는 것을 잘 알고 있다. 데리비트에는 단타성 투자자 보다는 장기 투자자가 많다. 따라서 거래량 대비 미결제약정 규모가 높다. 이는 암호화폐 가격 변동성 확대 기간에도 경쟁 플랫폼 대비 우수한 퍼포먼스 보일 수 있도록 한다. 다시 말해 데리비트는 시장 상황에 상관없이 모든 주문을 정확하게 이행 및 체결하고, 마켓 메이커들은 탄력적인 투자 전략을 통해 거래 수익을 창출할 수 있다.

 

 

Q: 데리비트의 한국 진출?

 

존: 데리비트는 아시아 각지에서 다수의 현지 브랜드를 구축해 왔다. 한국은 데리비트가 새롭게 도전하는 시장이다. 최근 데리비트 한국 담당자를 채용했으며, 한국 투자자들에게 더 나은 서비스를 제공하기 위해 현지 다수 서비스 업체와 제휴 관계를 맺었다.

 

한국 암호화폐 시장에는 베테랑 트레이더가 많다. 데리비트가 한국 투자자에게 양질의 최적화 거래 전략 서비스를 제공할 수 있을 것이라 믿는다. 향후 서비스 범위를 확장하고 보다 전문적이고 안전하며 투명한 암호화폐 투자 상품을 제공하고 싶다. 한국 내 데리비트와의 파트너십 및 비즈니스 제휴 문의는 ‘contact-korea@deribit.com’로 연락주길 바란다,

 

Q: 데리비트는 어떻게 거래소 보안을 유지하고 있는가?

 

존: 데리비트는 완벽한 보안을 최우선 목표로 강조하고 있다. 구체적으로는 멀티레벨(multilevel) 보안 아키텍처를 이용해 안전성을 보장하고 있다. 데리비트는 출범 이후 현재까지 단 한 차례의 보안 사고나 해킹 공격이 발생하지 않았다.

 

고객 입금 자산의 99% 이상이 다중 서명, 분할 프라이빗 키 시스템을 사용하는 콜드 월렛에 보관된다. 뿐만 아니라 리스크 분산을 위해 콜드 월렛의 프라이빗 키를 ‘군용급’ 오프라인 금고에 보관하고 있다. 데리비트 핫월렛 자산 보유 비중은 전체 고객 자산의 1% 미만이며 원활한 유동성을 확보, 출금 수요를 충당하고 있다.

 

Q: 데리비트는 암호화폐 옵션 시장에 어떤 방식으로 기여하고 있는가?

 

존: 암호화폐 시장은 나날이 성숙해지고 있으며 점점 더 많은 투자자가 유입되고 있다. 특히 전통 금융 시장 트레이더, 기관 투자자 유입세가 두드러진다. 데리비트는 이들 고객의 높은 기준을 충족하고자 노력해왔고, 인프라 기반을 개선하기 위해 노력하고 있다.

 

제도권 암호화폐 수요에 대한 대응 역량도 강화하고 있다. 데리비트는 서비스 품질에 있어 타협하고 싶지 않다. 이 같은 노력의 결과 데리비트를 선택하는 트레이더가 눈에 띄게 증가하고 있으며, 향후 암호화폐 파생상품 업계 새로운 표준을 구축해 나가고 싶다.

 

Q: 데리비트의 장기 목표는?

 

존: 데리비트의 궁극적인 목표는 고객 중심의 서비스 제공이다. 이 같은 목표 아래에서 데리비트는 오늘날 성과를 거둘 수 있었고 꾸준히 성장할 수 있는 원동력을 찾을 수 있었다.

 

최근 데리비트는 데이터센터를 영국의 Equinix LD4로 이전하고, 실시간 담보 이전 및 장외거래 결제 서비스 제공을 위해 제3자 커스터디 업체 코퍼(Copper)와 협력 관계를 맺었다. 데리비트는 서비스 개선을 위해 꾸준히 노력하고 있다. 향후 더욱 다채로운 투자 상품과 서비스를 투자자들에게 선보일 생각이다.