대폭락 이후 사실 비트에 대한 의심이 들기 시작했습니다..

이대로 시장이 망하는 것은 아닐지..



아직도 잘 모르겠네요.. 망하는 중인지.. 인생 저점일지..




그 와중에 기다리던 징표 하나가 나타났기에 이를 공유하고자 합니다..

아래 그래프 하단 지표는 hash ribbons 지표입니다.. 일전에 한번 아이디어 올린적도 있습니다..

 

 

 

 

 

그때 이렇게 적었었지요..




//Hash Ribbons지표를 알아보니 ‘비트코인의 해시레이트(Hash Rate, 네트워크를 유지하는 비트코인 채굴자의 컴퓨팅파워)의 건강 상태를 추적하는 지표’라고 하네요..//


//(capitulation이란 비트코인 채굴자들이 가격 상승의 희망을 버리고 비트를 투매하는 것을 뜻한다고 하네요..//




그 capitulation이 이번 하락 이후 다시 나타났기에.. capitulation 이후 어떤 움직임이 전개될지를 한번 살펴보고자 합니다..



그러려면 과거 사례를 분석해볼 수 밖에 없고.. 별 수 없이 과거 전체 사례를 다시 확인해봐야 겠네요..





1) 11.9. 2 발생

 

 

 

 

 

 

 

 

11. 9. 2 capitulation 신호 발생 / 종가 8.88달러 -> 11.12.27 buy 신호 발생 / 종가 4.30달러 -> 기간 중 최저점 2.20달러




2) 12. 4.24 발생

 

 

 

 

 

 

12. 4.24 capitulation 신호 발생 / 종가 5.09달러 -> 12. 5.15 buy 신호 발생 / 종가 4.95달러 -> 기간 중 최저점 4.81달러




3) 12. 6. 7 발생

 

 

 

 

 

 

12. 6. 7 capitulation 신호 발생 / 종가 5.53달러 -> 12. 6.22 buy 신호 발생 / 종가 6.59달러 -> 기간 중 최저점 5.40달러




4) 12.12.16 발생

 

 

 

 

 

 

12.12.16 capitulation 신호 발생 / 종가 13.27달러 -> 13. 2. 4 buy 신호 발생 / 종가 20.30달러 -> 기간 중 최저점 12.75달러




5) 14.12.18 발생

 

 

 

 

 

 

14.12.18 capitulation 신호 발생 / 종가 312달러 -> 15. 1.28 buy 신호 발생 / 종가 235달러 -> 기간 중 최저점 152달러




6) 15. 4.27 발생

 

 

 

 

 

 

15. 4.27 capitulation 신호 발생 / 종가 227달러 -> 15. 6.15 buy 신호 발생 / 종가 235달러 -> 기간 중 최저점 217달러


## 4번의 capitulation과 2번의 buy가 연속으로 나타났기에 하나로 묶어 살펴보았습니다..




7) 16. 7.31 발생

 

 

 

 

 

 

16. 7.31 capitulation 신호 발생 / 종가 623달러 -> 16. 8.30 buy 신호 발생 / 종가 576달러 -> 기간 중 최저점 465달러




8) 18.10.30

 

 

 

 

 

 

18.10.30 capitulation 신호 발생 / 종가 6253달러 -> 19. 1.11 buy 신호 발생 / 종가 3629달러 -> 기간 중 최저점 3120달러




9) 19.11.21 발생

 

 

 

 

 

 

19.11.21 capitulation 신호 발생 / 종가 7612달러 -> 19.12.27 buy 신호 발생 / 종가 7244달러 -> 기간 중 최저점 6427달러






이제 위 9번의 사례를 가지고 유의미한 통계를 내보려 합니다..




1. buy까지의 기간 동안 capitulation 가격보다 하락한 경우

1) 11. 9. 2 -> 8.88에서 2.20까지 하락타가 4.30에 buy 발동

5) 14.12.18 -> 312에서 152까지 하락타가 235에서 buy 발동

7) 16. 7.31 -> 623에서 465까지 하락타가 576에 buy 발동

8) 18.10.30 -> 6253에서 3120까지 하락타가 3629에서 buy 발동

9) 10.11.21 -> 7612에서 6427까지 하락타가 7244에서 buy 발동




2. buy까지의 기간 동안 capitulation 가격에서 횡보한 경우(10% 내외는 횡보로 잡았습니다)

2) 12. 4.12 -> 5.09에서 4.81까지 하락타가 4.95에서 buy 발동

3) 12. 6. 7 -> 5.53에서 5.40까지 하락타가 6.59에서 buy 발동

4) 12.12.16 -> 13.27에서 12.75까지 하락타가 20.30에서 buy 발동

6) 15. 4.27 -> 227에서 217까지 하락타가 235에서 buy 발동




3. buy까지의 기간 동안 capitulation 가격보다 상승한 경우 -> 없음






위 분석을 토대로 유의미한 결론을 내보자면..

1. 최초 capitulation이 나타난 이후 buy가 나타날때까지 capitulation때보다 10% 이상 하락한 경우는 총 9번 중 5번이다..

2. 최초 capitulation이 나타난 이후 buy가 나타날때까지 capitulation때 가격대에서 -10% 정도에서 횡보한 경우는 총 9번 중 4번이다..

3. 9번의 전체 사례에서 공통적으로 최초 capitulation이 나타난 가격대보다 저점을 낮추었다.. 5번은 대폭.. 4번은 횡보 수준으로..





이 결론이라면 어제(3.20)에 capitulation이 출현했으니 어제 종가보다는 일단 낮아지는 가격대가 최소 한번은 올 가능성이 높겠네요..





그런데 어디까지 어떻게 진행될지 모르니까.. 그냥 안전하게 buy가 발동될 때까지 기다렸다가 그 이후 매수하면 어떨까.. 살펴보았습니다..




1. capitulation 가격보다 buy 가격이 낮은 경우

1) 11. 9. 2 -> 8.88에서 2.20까지 하락타가 4.30에 buy 발동

2) 12. 4.12 -> 5.09에서 4.81까지 하락타가 4.95에서 buy 발동

5) 14.12.18 -> 312에서 152까지 하락타가 235에서 buy 발동

7) 16. 7.31 -> 623에서 465까지 하락타가 576에 buy 발동

8) 18.10.30 -> 6253에서 3120까지 하락타가 3629에서 buy 발동

9) 10.11.21 -> 7612에서 6427까지 하락타가 7244에서 buy 발동




2. capitulation 가격보다 buy 가격이 높은 경우

3) 12. 6. 7 -> 5.53에서 5.40까지 하락타가 6.59에서 buy 발동

4) 12.12.16 -> 13.27에서 12.75까지 하락타가 20.30에서 buy 발동

6) 15. 4.27 -> 227에서 217까지 하락타가 235에서 buy 발동





또 결론내보자면..

1. capitulation이 뜬 이후 buy가 뜰때까지 기다렸다 매수해도 capitulation 뜬 가격보다 낮은 경우가 총 9번 중 6번..

2. capitulation이 뜬 이후 buy가 뜰때까지 기다렸다 매수하면 capitulation 뜬 가격보다 높은 경우가 총 9번 중 3번..




확률적으로는 기다리는 편이 더 유리하다는 결론이네요..





이제 정리해 볼게요..

1. capitulation가 발생하면 향후 buy가 나타날 때까지 capitulation 발생 가격보다 반드시 한번은 저점을 낮추는 때가 온다..

2. 안전하기 매매하기 위해서는 바닥은 놓칠 수 있더라도 buy가 나타날 때까지 기다렸다 매수하는 것이 더 유리하다..

3. 비트코인의 미래를 믿는다면.. capitulation 출현 이후 그 가격대보다 아래에서 공격적인 매수를 진행하는 것도 수익률 측면에서 좋아 보인다.. 단 어디까지 갈 지 모르니 분할로 접근해야겠지요..





이렇게 분석해놓고 보니.. 떨어지면 막 더 사면 되겠다.. 로 생각할수도 있겠지만..


아래 지표에서 보면 비트가 과연 어떻게 움직일까.. 걱정이 되기도 합니다.. 일전에도 살펴본 bitcoin log growth curve 지표입니다..

 

 

 

 

 

 

 

비트코인 역사상 확정적으로는 단 한차례도 이탈한 적이 없던 curve 채널의 하단을 이탈했다는 점입니다.. 현재는 대략 7800정도에 위치하고 있네요..


저 선을 위로 뚫고 채널 안으로 들어가 안착한다면.. 이번 비트의 하락은 정말 역대급 털기가 될 수 있겠지만..


장기간 그러지 못한다면.. 이후 비트가 어떤 움직임을 보일지 가늠조차 할 수 없다는 점입니다..




크게 월봉으로 보면..

 

 

 

 

 

 

 

 

이번 달 안에 꼬리만 남기고 빨간 선 위로 다시 올라탄다면 좋겠네요.. 저점은 놓치더라도 정말 그러기를 바라 마지 않습니다..







아무쪼록 신중한 매매가 필요한 시점이 아닐까 싶네요..




개인적으로는 "비트는 언제나 바닥이 맞는지 확인하는 과정을 거치더라"는 경험상.. 저점인 3800가격대를 한차례 정도는 시험하지 않을까.. 합니다..


저점 이탈시 큰 하락이 없다면.. 김프가 역프 상태면 더 좋고..


차후 나타날 buy를 기대하고 저점 매수에 나서볼까 합니다..





## 어디까지나 개인적인 분석이고 의견이니 참고만 하시길 당부드립니다..