저 테스트를 하시면 좀 더 냉철하게 여러분의 투자실력을 측정하실 수 있을 겁니다. 결과가 생각보다 안 좋게 나와서 슬프실 수도 있겠으나 저는 객관적인 상황 판단이 더 중요하다고 봅니다 ㅎ

<혹시 당신은… 코인의 신??>

<아니면... 그냥 좀비?>

트레이더들이 알아야 할 핵심 요소 중 ‘승률’ 과 ‘손익비’ 가 있습니다. 승률은 거의 모든 사람들이 무엇인지 알고 있고, 대부분 트레이더들은 이 승률을 높이기 위해 애씁니다.

안타깝게도 대부분 사람들은 ‘손익비’ 가 무엇인지 잘 모르고, 이 손익비가 성공 투자에 얼마나 큰 영향을 미치는지 잘 모릅니다. 또한 이 손익비가 우리의 투자 실력과 정확하게 비례한다고 보시면 됩니다.

 

1. 승률, 손익비의 정의

◎ 승률

수익이 난 거래 / 전체 거래

◎ 손익비
이길 때 평균 이기는 금액 / 깨질 때 깨지는 금액

퀴즈: 2명의 투자자가 10번 거래를 하고 다음과 같은 결과를 기록했다면, 각 승률과 손익비는? (%)

 

투자자 1: +4, -1, -2, +7, -1, +5, -2, -1, +2, -2
투자자 2: +2, -8, +1, +3, +2, -4, +2, +1, -6, +3

 

정답:
투자자 1: 40%, 3
투자자 2: 70%, 0.33

 

승률은 간단히 계산하셨을 거고 (10번 거래해서 몇 번 이겼는지 보면 됨), 손익비는 얼마일까? 투자자 1의 경우 수익이 날 때 벌어들인 평균 수익, 즉 (4+7+5+2)/4인 4.5%를, 평균 손실 (-1-2-1-2-1-2)/6인 -1.5%로 나누면 된다. 이때 손익비는 4.5/1.5 =3이다. 투자자 2의 손익비 계산은 생략한다.

한번 투자자 1의 트레이딩 결과를 음미해 보자. 투자자 1의 승률은 40%에 불과하나, 이길 경우에 깨질 때보다 3배를 더 먹어 수익을 낸다.

반대로 투자자 2는 승률 70%를 자랑하지만, 이길 때는 평균 2% 먹고 깨질 때는 6% 깨진다. 즉 손익비가 2/6 = 0.33이다. 승률이 높은데도 손실이 난다!

단순히 계산해보면 알 수 있다. 2%를 7번 먹으면 14%지만 세 번 깨질 때 6%씩 깨지면 총수익은 14-18 = -4%다.
다음 표는 특정 승률에서 수익을 내려면 어느 정도의 손익비를 달성해야 하는지 분석한다.

▲ 승률과 손익비에 따른 손익분기점

 

여기서 유념할 점이 있다. 투자자 대부분은 승률에 집착한다. 하지만 승률이 높으면 뭐하나? 이길 때 적게 먹고 깨질 때 크게 깨지면 소용이 없다. 총수익에 미치는 영향은 승률보다 손익비가 훨씬 크다.

 

위대한 주식 트레이더들도 승률이 30~40%인 경우가 대단히 많다는 것을 아는가? “겨우 승률 30~40%로 어떻게 돈을 벌어?” 하고 의아해할 사람도 있을 것이다. 답은 이렇다.

뛰어난 트레이더는 손절매 구간을 짧게 잡아서, 잃을 때 적게 잃고 이길 때 왕창 먹는다. 그래서 손익비가 매우 높다. 이는 낮은 승률을 충분히 커버하고도 남는다.

 

2. 당신의 투자 실력 – 자가테스트!

혹시 자신의 가상화폐 투자 실력을 알고 싶은가? 매우 간단하다. 당신의 최근 거래 50건 이상을 분석해 손익비를 계산해보라. 각 거래에서 이겼을 경우 평균 몇 퍼센트 이겼는지, 깨졌을 경우 평균 몇 퍼센트 깨졌는지 계산한 다음, 전자를 후자로 나누면 된다. 만약 손실이 커서 팔지 못한, 즉 강제존버하는 가상화폐가 있다면, 오늘 팔았다고 가정하고 손익비를 계산한다. 이렇게 측정한 손익비로 투자 실력을 냉정하게 평가할 수 있다.

 

▲ 손익비로 본 투자 실력

실력이 드러나니 실망스러운가? 괜찮다. 장기적으로 손익비가 1이 넘는 투자자는 동서고금을 통틀어 그리 많지 않아서, 전체 투자자의 3~5% 정도로 추정한다.