CONTENTS

1. CMF 지표 뜻
2. CMF 지표 공식
3. CMF 지표 해석방법
4. CMF 지표 매매전략

 

1️⃣ CMF 지표 뜻

체이킨 머니 플로우(CMF, Chaikin Money Flow) 지표는 Marc Chaikin이 개발한 기술적 분석 도구입니다.
CMF 지표를 통해 투자자는 주식, 통화, 상품 등의 금융 상품으로 들어오고 나가는 자금 흐름을 평가하는데 도움을 받을 수 있습니다.

 

CMF 지표는 거래량과 가격 데이터를 결합하여 시장의 매수와 매도 압력을 파악하도록 만들어졌습니다.
투자자는 CMF 값과 방향을 분석함으로써 잠재적인 추세반전 및 가격 돌파를 파악할 수 있기에 거래 전략에 유용한 도구로 활용할 수 있습니다.

 

CMF 지표는 지정된 기간 동안 자금의 축적 및 분배를 측정하는 거래량 가중치 지표입니다.
CMF가 양수라면 매수 압력이 우세하다는 것을 의미하며, 음수라면 매도 압력이 우세하다는 것을 의미합니다.
CMF 값을 분석함으로써 투자자는 잠재적 추세 반전과 가격 돌파를 식별가능합니다.

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2️⃣ CMF 지표 공식

CMF 지표는 아래의 공식을 통하여 계산합니다.

◼ MFM (Money Flow Multiplier) 계산

◼ MFV(Money Flow Volume) 계산

◼ Chaikin Money Flow(CMF) 계산

 

◼ Close, High, Low는 각각 주어진 기간 동안의 종가, 최고가, 최저가를 뜻함
◼ 거래량은 동일 기간 동안의 거래량
◼ N은 CMF를 계산하는데 이용되는 기간 수(보통 20일 or 21일)

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3️⃣ CMF 지표 해석방법

◼ 추세 강도 : CMF가 양수이고 상승할 경우 강한 매수 압력을 나타내어 추세가 지속될 가능성이 높다는 것을 의미합니다. 반대로 CMF가 음수이고 하락할 경우 매도 압력이 강해지면서 하락 추세가 지속될 가능성이 있다는 것을 의미합니다.

 

◼ 추세 반전 : CMF 선이 0선을 가로지르는 경우 잠재적인 추세 반전을 의미할 수 있습니다. CMF가 0선 위로 올라갈 경우 긍정적인 시그널이 될 수 있으며, 매도 압력에서 매수 압력으로 전환될 가능성이 있습니다.
CMF가 0선 아래로 내려갈 경우 부정적인 시그널이 될 수 있으며, 매수 압력에서 매도 압력으로 전환될 가능성을 의미합니다.

 

◼ 발산 : CMF는 가격 움직임과 지표 간의 발산을 파악하는데 활용할 수 있습니다. 긍정적인 발산은 가격이 하락하는 동안 CMF가 상승하여 매도 압력이 약화되고 잠재적인 추세 반전이 임박했다는 것을 의미합니다.
부정적인 발산은 가격이 상승하는 동안 CMF가 하락하여 매수 압력이 약화되고 잠재적인 추세 반전이 임박하였다는 것을 의미합니다.

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4️⃣ CMF 지표 매매전략

투자자는 아래와 같은 방법으로 CMF 지표를 거래 전략에 포함 시킬 수 있습니다.

 

◼ 추세 확인 : 투자자는 CMF 지표를 활용하여 기존 추세의 강도를 파악할 수 있습니다.
예를 들어, 가격이 상승 추세에 있고 CMF가 양수인 경우 긍정적인 추세를 확인하는데 활용할 수 있으며, 가격이 하락 추세에 있고 CMF가 음수인 경우라면 하락 추세를 확인하는데 활용할 수 있습니다.

 

◼ 교차 신호 : 투자자는 CMF 교차를 거래 진입 및 청산 신호로 활용할 수 있습니다.
예를 들어 CMF가 0선 위로 올라갈 경우 상승자 신호가 될 수 있고, 0선 아래로 내려갈 경우 하락장 신호가 될 수 있습니다. 이러한 교차를 다른 기술 분석 도구와 함께 활용하여 시장에서의 거래 진입 및 청산 시기를 더욱 효과적으로 결정 가능합니다.

 

◼ 발산 거래 : 투자자는 CMF를 활용하여 가격 움직임과 지표 사이의 발산을 파악가능합니다.
이를 통하여 잠재적인 추세 반전 예측이 가능합니다. 예를 들어, 긍정적인 발산이 관찰될 경우 투자자는 추세 반전을 예상학 매수 포지션에 진입할 수 있습니다. 반대로, 부정적인 발산이 발견될 경우 잠재적인 하락 추세를 예상하고 매도 포지션에 진입할 수 있습니다.

◼ 지지 및 저항 : CMF는 지지 및 저항 수준과 함께 활용하여 거래 결정을 개선가능합니다.
예를 들어, 가격이 지지 수준에 접근하고 CMF가 양수이거나 긍정적인 발산을 보일 경우, 지지 수준에서 반등할 수 있다는 시그널로 간주할 수 있습니다. 마찬가지로, 가격이 저항 수준에 접근하고 CMF가 음수이거나 부정적인 발산을 보일 경우 저항 수준에서 반전을 기대할 수 있는 시그널로 간주할 수 있습니다.

 

◼ 다중 시간 프레임 분석 : 투자자는 CMF 지표를 여러 시간 프레임에서 활용하여 시장의 기본 매수 및 매도 압력에 대하여 포괄적으로 이해할 수 있습니다. 다양한 시간 프레임에서 CMF를 분석함으로써 투자자는 지배적인 시장 추세를 파악하고 더욱 지식 있는 거래 결정이 가능합니다.