최근 가격 흐름 원웨이가 잦은데(한방향으로만 흘러가는것)
매매 전략중 하나를 소개하려고함
메인 포지션을 가져가며 서브 포지션을 가져가는 전략임.
우선 이브닝스타임.
이브닝 스타가 무엇이냐면,
이거를 이브닝 스타라고 함. 매수세가 막바지에 다다르거나 매도세가 막바지에 다다르었을때,
포지션이 반대로 꼬리를 그려가면서 흘러가는걸 이브닝 스타라고 한다.
헷징을 이때 잡는것인데,
주가, 환율, 금리 등의 변동으로 인한 가격위험(가격변동위험)을 제거함으로써 손실을 방지하는 행위를 가리키는 말이다. 헤징(hedging)이란 공격이나 위험을 막는 ‘울타리’라는 뜻의 ‘헤지(hedge)’에서 비롯된 금융용어로, 위험분산, 위험회피라는 의미를 가지고 있다.
헤징은 크게 매도헤징과 매입헤징으로 나뉜다. 예를 들어 어떤 기업이 20만 달러의 수출대금을 3개월 후에 결제받기로 한 경우, 3개월 후에 환율이 상승하면 이익을 얻게 되지만 환율이 하락하면 손해를 입게 된다. 이때 수출업체는 계약 체결 직후 20만 달러의 선물환(장래의 약속한 시점에 일정한 환율로 매매할 것을 미리 약속한 외국환)을 파는 매도헤징을 통해 3개월 후 발생할 수도 있는 환율하락으로 인한 손해를 방지할 수 있다.
한편 어떤 기업이 20만 달러의 물품대금을 3개월 후 지급하기로 한 경우, 3개월 후 환율이 상승하면 손해를 보지만 환율이 내려가면 이익을 얻게 된다. 이 경우 수입업체는 계약체결 후 20만 달러의 선물환을 사는 매입헤징을 하면 된다.
[네이버 지식백과] 헤징 [hedging] (두산백과)
헷징은 이런것이다.
어떤 상황에 헷징을 잡는가?
- 위의 상황처럼 방향에 확신이 없을 때 위주.
잡는 이유는?
-리스크 조절 & 좋은 자리를 잡기 위함
잡는 방법은?
1. 계정을 2개 사용한다
장점 : 타점이 깔끔하게 잡힘 단점 : 펀딩비
2. 월물을 사용한다
장점 : 펀딩비가 없음 단점 : 프리미엄 (상승세면 더 커지고 하락시 훅 빠질 수 있음)
나 같은 경우 헷징은 주로 원웨이 추세에 사용한다.
예를들어 내가 8980롱을 홀딩하는데
왠지 비트가 좀 떨어질거 같아. ㅇㅇ
근데 이걸 익절하면 다시 8980 롱은 잡아서 홀딩할 수 없자나?
그럴때 이 롱을 유지하고 부계나 월물을 통하여 숏을 잡음.
여기부터 계산이 빨라야한다.
숏 물량보다 롱물량이 많을 경우
오르면? → 롱이 더많아서 잔고가 증가
내리면? → 롱이 더 많아서 잔고가 하락
롱 물량보다 숏물량이 많을 경우
오르면? → 숏이 더많아서 잔고가 하락
내리면? → 숏이 더 많아서 잔고가 증가.
숏 물량과 롱 물량이 같은 경우
총 잔고 유지 → 단, 무기한과 월물로 헷징을 잡는경우
상승추세에서는 월물은 더 가격차이가 커지려고하고
하락추세로 바뀌면 프리미엄이 빠지는 모습을 보이기에
이 무빙에 따라 총 잔고가 유지가 안될 수 있음.
이거를 기초로 본인의 판단하에 필요한 상황에 맞춰 포지션을 구축하면된다.
상황 1. 나는 비트가 장기적으로 오를거라고 믿지만
비트가 10000전에 꺾일거라 믿는다. 근데 조정이 와도 내 롱평단은 안옴 ㅋ
롱 홀딩 + 10000밑에서의 헷징 숏 진입 -> 떨어지면 숏만 익절 롱 유지 (잔고 증가)
단 여기서 10K 가 넘으면 큰 상승이 올거라고 생각했다면
10K가 넘으면 숏은 손절을 하는식으로 대응하는것을 추천한다.
상황 1-2. 나는 비트가 장기적으로 오를거라고 믿지만
단기적으로 조정이 와서 숏 단타를 치고 싶다.
혹은 여기가 최대 숏 자리가 될 수 도 있는데 롱은 내리기 싫다 ㅋ
이 경우도 헷징을 시도할 수 있다.
나같은경우 어제 이런 작도를 했다.
그리고 롱을 유지하고 9590 쯤고배 저비중숏을 잡았다.(몇몇 친구들처럼 풀베팅이 아니다)
왜? 내가 작도한 그림에서 9590은 강력한 저항대였기 때문이다.
실제로 9590은 바로 뚫리지 않고 단기적 고점에서 숏을 잡게 되었다.
근데 이걸 위로 뚫고 가버림. 그럼 내 고배숏은 손절이 되었지만
난 여전히 좋은 평단의 롱을 유지하고 있다 ㅇㅇ 그냥 단타 하나 실패한거임.
이쯤 되면 야 9590에서 숏치고 아래에서 롱 스위칭하면 되잖아?
라고 말하는 놈이 있을 수 있다. 물론 그럴 수 있다.
근데 그렇게 계속 스위칭이 성공 가능한놈은 너무 드물다.
상황 2. 좆.됬.다 물린거 같다. (준)고인을 모독해서 미안하지만 념글간 CME 게이를 예로 들어보겠다.
CME게이는 9200대부터 숏을 탔고 위의 작도를 기준으로
9400~9500 횡보를 해서 좆된 상황이 되었다.
무적권 9600(저항)을 맞고 떨어져줘야 하는 상황.
근데 항상 맞고 떨어지진 않잖아? 만약 9600을 뚫어버렸고 손절도 하기 싫다면
숏을 유지하고 롱을 잡을 수 있다. (맨위의 8750 숏청산 당한 친구와 비슷한 포지션이다.)
이렇게 된 경우 숏보다 롱 배율을 더 땡겨서 롱>숏 상황을 만들고
롱 이익>숏손해 상황믈 만드는걸 노리거나,
혹은 이미 레버리지를 땡길때로 땡겨서 롱을 많이 못넣는 상황이라
롱을 적게 넣는다면 숏 홀딩 후 떨어지면 고배 롱 기반 단타로
시드를 늘려 청산가를 올리는 전략을 취할 수 있다.
단 이 전략에는 문제 점이 있다. 교차로 거래하는 놈이면
이미 청산가가 가까워지면 이 전략을 쓰게된 경우 숏청산가가 더 줄어든다.
그래서 여유가 없어지면 롱 단타도 자연히 힘들어지고
재수없는 경우 롱-숏 둘다 손절도 가능하다.
그래서 고배는 어떤 경우에도 답지가 줄어든다.
그리고 하나 더있는데 보통 무기한으로 주 포지션을 탄다.
근데 여기서 청산 방어용으로 헷징을 하는 경우
월물로만 서브 포지션을 잡을 수 있는데
이 경우 월물은 프리미엄 변수와 낮은 거래량 탓에 단타는 어렵다.
그렇다고 2계정 헷징을치자니 대부분은 1계정 몰빵 물타기로
좆되는 상황에이르렀으므로 2계정 헷징이 어려운 경우가 많다.
당장 오르면 헷징 롱을 익절해서 청산가를 늘려두거나
혹은 그냥 숏을 청산당하고 롱만 살리는 방법밖에 없다.
헷징 전략의 문제점
1. 롱, 숏 둘다 손해가 날 수 있다.
가격 구간에 대한 이해도가 부족하다면 두개 거래 다 손실이 날 수 있다.
그래서 나 같이 추세는 못 읽지만 단기 저점, 고점은 잘잡는
타점잽이에게 매우 유효한 전략이라 할 수 있다.
2. 관리가 어렵다.
사실 1번의 경우의 연장선이다. 헷징을 하게 되면 계정을 2개 쓰거나
월물을 써야하기 때문에 변수가 많이 생긴다.
이거는 확실히 전업이 아닌 이상 어려운 전략은 맞다.
참고로 계정을 2개 써야되는경우는 반드시 IP가 다른 곳에서 해야됩니다.
반드시 체크하세요
추세매매 꿀팁푼다.
