1. 위험/보상 비율이란 무엇인가?
여러분들은 거래를 하며 분명 “손실을 본 횟수보다 이익을 본 횟수가 더 많은데 어째서 총 계좌는 마이너스지?” 라는 의문을 가진 적이 있을 것이다.
이러한 일이 발생하는 이유는 항상 매수 비중을 무작위로 설정하고 무작위하게 손실 제한과 목표가를 정하기 때문이다.
이러한 현상을 해결하기 위한 방법이 위험/보상 비율을 설정하는 것이다. 위험/보상 비율이란 간단히 거래에서 위험 부담이 어느 정도인지, 이익 목표를 얼마만큼 계획 할 것인지 대해 계산하는 것이다.
예를 들어, 위험/보상이 1:1이고 각 거래에서 만원의 위험을 감수하는 거래 전략을 사용하고 있다고 가정해 보겠다. (앞으로 위험/보상을 R/R이라고 설명하겠다)
R/R 1:1은 만원의 수익을 내기 위해 만원을 걸어야 한다는 뜻이다.
R/R 1:2는 2만원의 수익을 내기 위해 만원을 걸어야 한다는 뜻이다.
R/R 1:3은 3만원의 수익을 내기 위해 만원을 걸어야 한다는 뜻이다.
R/R 1:1로 성공적인 수익을 내기 위해선 목표가에 도달하기 위해 가격이 내 손실 제한 구간과 동일하게 움직여야 한다.
말로만 들으면 쉬워 보일 수 있다.
R/R 1:2로 성공적인 수익을 내기 위해선 목표가에 도달하기 위해 손실 제한 구간보다 두 배나 더 멀리 움직여야 한다.
R/R 1:3으로 성공적인 수익을 내기 위해선 목표가에 도달하기 위해 손실 제한 구간보다 세 배나 더 멀리 움직여야 한다.
보상 수치가 커질수록 거래가 성공할 가능성이 낮아진다.
궁극적으로 승률이 낮아진다는 것을 의미한다.
그러나 승률이 낮은 전략이라고 반드시 승률이 높은 전략보다 우위성을 가지는 것은 아니다.
트레이더 A와 B가 있다.
A는 R/R 1:3 거래 전략을 사용하고 B는 R/R 1:1 거래 전략을 사용해 100회의 거래를 한다고 가정해 보겠다.
(1= 만원입니다)
A는 100회의 거래 중 65번 지고 35번 이겨서
65 x 1만원 = 65만원 손해
35 x 3만원 = 105원 이득
35%의 승률로 40만원의 수익을 냈습니다.
B는 100회의 거래 중 65번 이기고 35번 져서
65 x 1만원 = 65만원 이득
35 x 1만원 = 35원 손해
65%의 승률로 30만원의 수익을 냈습니다.
위의 예를 통해 하나의 전략이 35%의 승률을 달성하고, 다른 전략이 65%의 승률을 달성하더라도 35%의 승률을 가진 1:3전략이 수익 부분에서 더 우위성을 가지는 것을 알 수 있습니다.
2. 위험/보상 비율과 승률의 상관관계
R/R 1:1 전략을 활용하면 수수료를 제외하고 생존하기 위해 적어도 50%의 승률을 가져야 하고 어느 정도 수익을 내기 위해선 최소 53% 이상의 승률을 가져야 한다.
쉽게 말해 2번의 거래 중 한 번은 이겨야 계좌가 유지된다는 것이다.
R/R 1:2 전략을 활용하면 수수료를 제외하고 생존하기 위해 적어도 33.3%의 승률을 가져야 하고 어느 정도 수익을 내기 위해선 최소 37% 이상의 승률을 가져야 한다.
쉽게 말해서 3번 거래해서 1번만 이겨도 계좌가 유지 된다는 뜻이다.
R/R 1:3 전략을 활용하면 수수료를 제외하고 생존하기 위해 적어도 25%의 승률을 가져야 하고 어느 정도 수익을 내기 위해선 최소 30% 이상의 승률을 가져야 한다.
쉽게 말해서 4번 거래해서 1번만 이겨도 계좌가 유지 된다는 뜻이다.
추천 드리는 R/R은 적어도 1:2 이다.
매매를 오래하다 보면(최소 2년 이상) 50% 이상의 승률을 오랫동안 유지하는 게 얼마나 힘든 일인지 알 수 있을 것이다.
적어도 1:2 비율을 활용해 작게 지고 크게 승리해라. Big Win Small Lose 아니면 본인한테 맞는 비율과 전략을 활용하시는 것도 도움이 될 것 이다.
사실 R/R 비율에 정답은 없기 때문이다.
본인에게 맞는 전략을 고르시거나 내가 추천 드리는 1:2 비율을 활용하시는 것을 추천 드린다.
3. 연승과 연패에 대하여
매매를 하다 보면 가끔씩 긴 연승 구간과 긴 연패 구간이 나오기도 한다. 승률이 70%가 넘는 전략들도 예외는 아니다. 어떠한 전략을 선택하든 장기적으로 봤을 때 긴 연승과 연패는 필수적으로 등장한다.
예시로 동전던지기를 한다고 가정해 보겠다.
동전이 제대로 만들어졌고 세워진 상태로 떨어지지 않는다면 승률은 50%이다.
만 번을 던졌을 때 동전이 항상 앞면,뒷면이 번갈아 나오는 게 아닌 연속적으로 앞면이 나오기도 하고 뒷면이 나오는 현상을 쉽게 발견할 수 있을 것이다.
매매에서도 마찬가지로 이러한 연승과 연패는 필수적으로 찾아온다.
그러므로 연패 시기가 찾아온다고 해서 쉽게 전략을 바꾸거나 매매를 포기해서는 안 된다.
결국에는 장기적으로 봤을 때 만 번의 매매 중 잠깐 찾아오는 사소한 일부이기 때문이다.
반대로 연승 시기가 찾아온다고 해서 승리의 우쭐감에 매매 크기를 크게 늘려서도 안 된다.
연승 또한 10만 번의 매매 중 잠깐 찾아오는 사소한 일부이기 때문에 매매 크기를 늘린 뒤 찾아올 수 있는 연패 구간을 버틸 수 없다.
어떠한 전략을 사용하든 연승과 연패는 필수적이다. 연승한다고 자만하지 말고 연패한다고 위축되지 말았으면 좋겠다.
단기간 발생하는 연승과 연패는 사소한 일부이기 때문에 오늘의 나무를 보지 말고 큰 숲을 보며 매매를 하기 바란다.
