MACD Histogram은 MACD를 보완한 지표로, 원래의 MACD보다 매수자와 매도자 사이의 힘의 균형을 더 깊이 있게 통찰할 수 있게 한다.

MACD Histogram은 강세장인지 약세장인지를 보여줄 뿐만아니라, 그 힘이 점차 강해지고 있는지 약해지고 있는지도 보여준다.

 

[계산식]

 

MACD Histogram은 MACD선과 신호선의 차이를 계산하여 그 결과를 막대그래프로 그린 것이다.
MACD Histogram = MACD - Signal

 

 

[해석방법]

 

MACD Histogram의 기울기는 인접한 두 막대의 관계에 의해 정의 된다. 만약 당일의 막대가 전일의 막대보다 더 높으면 MACD Histogram의 기울기는 양(+)이고, 더 낮으면 기울기는 음(-)이다.
MACD Histogram의 기울기가 가격과 같은 방향으로 움직일 경우에는 주가의 추세에 대해서 확신을 가져도 된다. 하지만 가격과 반대 방향으로 움직일 때에는 추세에 대해서 의문을 가질 필요가 있다. 대표적인 매매기법은 다음과 같다.

 

* 지표기울기의 변화
지표 기울기가 양일 때에는 매수세력이 시장을 지배하고 있음을 나 타내며, 기울기가 음일 때에는 매도세력이 시장을 지배하고 있음을 나타낸다.
매도신호는 MACD Histogram이 기준선보다 위해 위치하지만 변동방향이 아래로 전환되었을 때, 즉 시장에서 매수세력이 약화되기 시작할 때이다. 역으로 매수신호는 MACD-Histogram이 기준선보다 아래에 위치하지만 변동방향이 위로 전환되었을 때, 즉 시장에서 매도세력이 쇠퇴하기 시작했을 때이다. 그러므로 MACD-Histogram이 하락을 멈추고 상승으로 반전하면 매수하고 반대로 MACD-Histogram이 상승을 멈추고 하락 반전하면 매도한다.

 

* 신고가와 신저가
MACD Histogram의 신고가 신저가는 가격의 그것보다 선행하는 경향이 있다.
MACD Histogram이 상승기간 동안에 신고점에 도달했을 때에는 상승추세가 강력하여 주가는 이전의 고점 혹은 그 이상의 상승을 기대할 수 있다. 마찬가지로 하락기간에서는 그 반대의 경우가 성립된다.

 

* 가격과의 괴리도(Divergence) 분석
MACD Histogram과 가격과의 괴리는 매우 드물게 나타나지만, 이것은 기술적분석에서 가장 강력한 신호중의 하나이다.
가격이 신고가에 있는 동안에 MACD Histogram이 이전보다 낮은 고점을 기록하고 하락할 때에는 강력한 매도신호를 나타내고, 가격이 신저가에 있는 동안에 MACD Histogram이 이전보다 높은 저점을 기록하고 상승할 때에는 강력한 매수신호를 나타낸다.

 

 

[참고]

MACD (Moving Average Convergence-Divergence)