CV( Chaikin's Volatility )

 

시장의 정점 부근에서는 투자자들의 심리가 쉽게 흥분하기 마련이다.
이 결과 변동성(Volatility)이 커지게 되어 장중 등락이 확대된다.

반면,바닥권 부근에서는 조정에 지친 심리가 반영되어 변동성은 급격히 감소하는 특징을 보이게 된다.
이러한 변동성을 이용한 지표가 「Chaikin's Volatility」이다. Mark Chaikin은 주가의 고가와 저가와의 차이 즉, 등락범위를 이용하여 이 지표를 제시하였다.
 

Chaikin's Volatility는 시장의 에너지 혹은 속도를 측정하는 지표로서 변동성(Volatility)을 기준으로 한 지표이므로 시장상황을 파악하기에는 유효하나 매매시점 포착에는 단점이 있으므로 보완지표와의 비교분석이 필요할 것이다.

 

1. CV 특징
 

- 시장의 에너지 또는 속도를 측정하는 지표로서 변동성을 기준으로 한 지표이다
- 시장상황을 파악할 수는 있으나 매매시점을 포착하기는 어렵다

2. CV 계산방법
 

- (고가 - 저가)의 n일의 이동평균 계산하여 이를 k 라 한다 < 이동평균 일반적으로 10일 사용 >
- ( (금일의 k 값 - n일전의 k 값) / n일전의 k 값 ) × 100 < n일은 통산 10일 사용 >

 

3. 분석방법
 

 

분석방법 1.

Chaikin's Volatility는 장중 등락 흔히 말하는 일교차를 나타내는 지표이 다. 이 지표의 기본 컨셉이 가격의 정점에서는 변동성이 증가하고, 저점에서는 변동성이 감소한다는 것이기 때문에 지표의 해석기법 자체도 이에준용하여 적용된다. 즉

— 주가의 정점에서 Chaikin's Volatility는 지표값이 증가한다.

— 반면, 주가의 저점에서는 Chaikin's Volatility의 지표값은 감소한다


분석방법 2.

분석방법1 의 방법은 가격을 선행하지도 않고  가격차트 자체를 분석하는 것이 비해 별다른 유용성을 제공하지는 않는다.

 

따라서 이Chaikin's Volatility를 이용하기 위해서는 가격과 지표의 움직임이 괴리를 보이고 있는 포인트에 주목하여야 한다. Divergence가 그 한 예가 될수 있을 것이다.

또한, 가격이 하락하면서 일시적으로 Chaikin's Volatility값이 급상승하는 등 변화가 있을 경우에도 가격의 변화를 주의 깊게 관찰하여야 한다.

 

특히 일봉이나 주봉에서 가격이 하락하는 과정 중 Chaikin's Volatility가 급상승하는 경우는 곧 가격이 반등권에 진입할 것임을 암시하므로 주의 깊게 보아야 한다.

 

그러나 이 방법만을 기준으로 가격을 분석하는 것은 한계가 있다고 판단된다.
 

결국 가장 이용하기 쉬우면서 신뢰도가 높은 기법은 일봉 또는 주봉 기준 Divergnve를 이용하는 방법 정도이다.


4. 투자활용기법

— Chaikin's Volatility의 이용기법 중 "0" Line이용 기법도 활용된다.

 

즉, Chaikin's Volatility가 "0"Line을 상향 돌파하면 매수 반대의 경우는 매도하는 기법이다. 그러나 이 방법의 신뢰도는 떨어지므로 권할기법은 아니다.

— Chaikin's Volatility를 활용한 매매 기법은 Oscillator형 지표들에 비해서 매우 난이한 편이다.

 

따라서 적극적 활용은 충분한 이해가 선행되어야 한다.

— 일봉 또는 주봉 이상의 기간 값을 가지고 있는 Data챠트에서 Divergence의 이용은 다른 지표와의 비교를 통해서 활용 시 유의성이 높으므로 다른 지표와의 병행 사용이 유리하다.

 

 

 

5. 요약

 

- CV는 장중등락 즉 일교차를 나타내는 지표

- 가격의 정점에서는 CV값 증가, 가격의 저점에서는 CV값 감소

- 가격에 선행하지 않기 때문에 divergence 활용이 효과적

- " 0 " 선 이용기법 : CV 0선 상향돌파시 매수, 하향돌파시 매도 , 신뢰도는 높지 않다