마진거래 파산위험 피하기

 

마진거래는 매우 리스크가 큰 투자이다. 매매에서 성공하려면 단순히 롱이냐 숏이냐를 잘 맞추기 이전에 리스크 관리에 뛰어나야 한다.

필자가 알던 증권사 파생팀 프랍트레이더 출신에 고수(선물옵션만으로 수백억자산가임)가 있는데

그분을 만날 때마다 항상 어떻게 하는 트레이딩으로 돈을 벌수 있는지 비법을 물어 본적이 있는데 그분이 항상 장난스럽게  “써~바이벌”이라고 장난스럽게 말하던게 기억납니다.

지금 생각해보면 survival 즉 생존이 트레이딩에 성공비법 이라던 그분에 말씀이 무슨 뜻인지 알것 같습니다.

앞서 말한 선물옵션 고수가 말한 것처럼 리스크가 굉장히 큰 마진(파생)시장에서는 살아 남는게 1차 목표입니다.

이를 위해서 살아남는 방법 즉 파산위험을 피하는 방법을 알아야 합니다.

 

지금부터 파산위험을 피하는 밥법을 말씀드리겠습니다.

일단 자신의 파산위험을 구체적으로 계산하는 방법을 알아야 한다 그러면 매매가 왜 실패했는지

이해 할 수 있습니다.

앞서 설명드렸던 the Universal Principles of Successful Trading 저자 브렌트 펜폴트는 아래와 같은 파산위험공식을 만들었습니다.

 

이 공식을 보면 중요한 것이 “U”바로 계좌자산의 매매 가능 횟수라는 것을 알 수 있습니다.

예를 들어 밥과 샐리라는 사람이 1만 달러를 가지고 투자를 했을 때 이익 매매 확률(W)과 손실 매매 확률이(L)이 똑같이 56%, 44%라고 가정하고 밥은 한번 투자할 때 2,000달러까지 손실을 감수하고 샐리는 1,000달러 까지 손실을 감수 한다고 하면 밥은 5번의 매매 가능횟수(1만달거/2,000달러)가 가능하고 샐리는 10번의 매매가능 횟수(1만달러/1,000달러)가 주어진다고 가정합니다.

그럴 경우 밥과 샐리의 파산확률은 어떻게 될까?

 

 

 

파산 위험공식에 대입해 계산해보면 밥의 파산리스크는 30% 샐리의 리스크는 9%입니다.

쉽게 풀어 말하자면 밥은 5번연속 손실을 봐 파산할 리스크가 30%이고 샐리는 10번의 매매기회가 있기 때문에 파산할 확률이 당연히 낮다는 것입니다..

 

밥의 파산위험계산 예시

 

위에 계산식이 혹시 어려운 분은 솔직히 마진 하면 안됩니다.

마진은 그동안 봐왔던 투자자 분들을 보면 순간적인 계산능력이 굉장히 매매를 잘합니다.

 

그럼 이런 파산위험을 줄이는 방법은 무엇인가??

당연히 더 적은 돈을 리스크에 노출시키는 것입니다. 즉 자금관리가 굉장히 중요합니다. 대부분에 사람들이 자신이 돈을 얼마나 버는가만 생각하지 얼마나 잃는 것을 방어 할지에 대해서는 고민을 안하기 때문에 마진에서 실패합니다.

두번째도 파산위험공식을 보면 알겠지만 파산위험을 줄이는 두번째 방법은 바로 승률을 개선하는 방법입니다. 위에 예시에서 승률 56%를 가정했는데 이것을 높이는 것이고 많은 사람들이 롱이냐 숏이냐를 두고 밥새서 차트공부를 하는 이유이죠

마직막 세번째 방법은 평균이익 금액과 평균손실금액의 비율을 개선하는 것입니다.

만약 승률을 50%로 가정하고 20번의 매매가 가능하다고 가정했을 때 이익비율/손실비율을 가정한 시뮬레이션을 해 봤습니다.

 

 

평균이익/평균손실 비율이 1.0(평균 수익과 평균손실이 같은경우) 경우 파산위험이 64% 까지 늘어 나고 평균이익/평균손실 비율이 1.5 (평균수익이 평균 손실보다 50 많은 경우)인 경우는 파산위험이 0% 가까이 하락하게 됩니다.

 

정리하자면

앞서 말씀드리는 것  처럼 마진거래도 파산위험에 처하지 않기 위해서 일단 롱이냐 숏이냐 맞추기 위해 차트만 공부 할게 아니라 첫번째로 자금관리방법(베팅조절) 그리고 수익은 크게 손실을 적게 내는 방법을 알아야 성공 할 수 있다는 것을 알 수 있습니다.

비트코인 마진성공법 - 터틀 트레이딩 원칙

오늘은 유명한 터틀 트레이딩 원칙 관련해서 간단히 공유드리겠습니다.

터틀 트레이딩 관련 명언들을 간단히 몇 가지 말씀드리면

"만약 현재 가격이 2주간 최고치를 웃돌고 있다면, 숏 포지션을 청산하고 매수하라. 만약 현재 가격이 2주간 최저치를 밑돌고 있다면, 롱 포지션을 청산하고 매도하라,"

"가격에는 알려진 모든 것이 반영된다."

"펀더멘털 분석에서 얻을 수 있는 것은 없다. 오직 매수와 매도로부터 이익이 나올 뿐이다. 가격이라는 본질을 향해 곧장 가야 할 이유가 여기에 있는 것이다."

터틀트레이딩에 의 핵심 원칙은 ~

- 투자금이 늘어나고 줄어드는 것에 감정적으로 동요하지 말라
- 일관성을 지키고 마음을 안정시키라
- 결과가 아니라 과정에 근거해서 스스로를 평가하라( 매매복기를 꼭 해보라)
- 시장이 어떤 상황에서 특정한 움직임을 보일 때 어떻게 행동할 것인지 학습하라
- 불가능한 사건도 종종 일어날 수 있으며 언젠가는 일어날 것이다( 제경험상 불가능한 사건이 생각 보가 많이 일어나요 ㅎㅎ 팻테일이라고 하죠)
- 언제든 긴급 상황이 벌어졌을 때를 대비해 대처 및 처리 방안을 매일 마련 하라
- 어떤 종목이 오르고 어떤 종목이 떨어질 것인가? 그 확률은 각각 얼마나 될까? 항상 계산하고 또 계산하라

매일 점검 사항
- 시장 상태는 어떠한가?
- 시장 변동성은 얼마인가?
- 투입될 자금은 얼마인가?
- 트레이딩 시스템(매매법칙)은 무엇인가?

터틀 트레이딩 나온 몇가지 뼈때리는 명언들 ㅎ

"당신은 특별하지 않다. 당신은 시장보다 똑똑할 수 없다. 그러니 규칙을 지켜야 한다. 당신이 누구든 얼마나 머리가 뛰어나든 달라질 것은 거의 없다. 당신이 똑같은 문제에 직면해 있고, 똑같은 제약 조건 아래 있다면 규칙을 따라야 한다."

"좋은 원칙을 따르고 공포, 욕심, 희망이 당신의 트레이딩을 방해하지 않도록 하는 것은 매우 어려운 일이다."

"이익을 어떻게 적절히 관리하느냐가 승자와 패자를 가른다. 위대한 트레이더는 주어진 순간에 그들이 갖고 있는 돈에 맞춰 트레이딩을 조절한다."

"같은 기회를 맞이했다면 트레이더는 언제나 똑같은 트레이딩을 해야 한다 개인적인 느낌이 개입해서는 안 된다."

"만약 터틀 트레이더가 돈을 잃었다면 정해진 규칙대로 다음 단계로 계속 나아가야 한다. 손실을 인정하고 관리하는 것도 투자 게임의 일부분이다."

"터틀은 언제 시장에 진입할 것인가(매수타이밍)에 초점을 맞추지 않았다. 언제 시장에서 빠져나올 것인가(매도타이민)를 집중적으로 훈련 받았다."

"상승 또는 하락 트렌드가 얼마나 오래갈지 예측하지 마라. 예측 자체가 불가능하다."

 

끝