피라미딩 투자전략 (일명 불타기)
피라미딩 전략은 추세매매의 달인"제시리버모어"의 전략입니다.
선물, 마진에서 롱이든 숏이든 어떤 포지션에 진입 할 것인가 결정을 하고 , 수익이 나는 경우 비중이 늘려나가는 방법입니다.
제시 리버모어는 인간의 본성에 반하는 행동을 해야만 트레이딩에서 승리를 거둘 수 있다고 말합니다. 본인의 매수가보다 가격이 낮아질 때 추가로 매수를 하는 '물타기'가 아닌, 본인의 매수가보다 가격이 오를 때 추가로 매수를 하는 '불타기' 즉, 피라미딩 전략을 구사해야 된다고 말하죠.
물타기를 하는 경우 시장이 지속적으로 하락할 경우 손실액은 급격하게 늘어나며 어느 순간에는 본인은 투기가 아닌 투자를 했다고 위안하며, 손절매란 투기꾼들에게나 필요하지 본인에겐 필요 없다고 생각하게 됩니다. 그러나 대부분의 이러한 비자발적 장기 투자자들은 시장에서 사라집니다.
즉, 매수(롱포지션)하는 경우에는 항상 본인이 이전에 매수(롱포지션)한 금액보다 큰 금액에서 추가 매수를 해야 한다는 말이죠. 간단하게 말해 추세를 따라가며 시장을 거스르지 말라는 의미입니다. 리버모어부터 터틀 트레이딩까지 추세를 따르는 이들의 핵심입니다.
피라미딩 전략을 사용하게 되면 매수 전에 매수할 금액을 정해 놓고, 시장의 흐름을 보면서 일정 규모씩 매매를 진행해야 합니다. 또한 이 전략을 제대로 작동하고 있다면 계좌는 항상 수익이 난 상태가 유지되고 있겠지요.
절대로 하락(상승) 때, 추가 매수(매도)를 해서는 안 됩니다. 추가 매수(매도)는 항상 기존 매수(매도) 가격보다 높은(낮은) 가격에서만 이뤄져야 합니다. 당연히 한 번에 다 매수를 하는 것은 아니고, 20% 혹은 30%씩 본인에게 맞는 비율로 조금씩 매수가 진행되어야 합니다.
피라미딩 전략은 크게 3 가지로 나뉘어 집니다.
1. Up Side Down (A>B>C)
-낮은 가격에 매수(롱포지선)를 하여 상승하는 경우 일정 비율로 추가매수하여 포지션을 쌓아가는 방법
-즉, 첫매수 10계약, 다음은 5계약, 다음은 1계약
-Right Up과 균등분할매수의 복합적인 전략이라고 봐도 됨
-상승할때마다 물량을 줄여서 진입을 하기 때문에 리스크가 그나마 적은 진입전략
2. Right Up (A<B<C)
- 낮은 가격에 포지션을 잡은 후 가격의 상승에 따라 포지션 수를 늘려나가는 방법
- 즉 첫매수 10계약, 다음은 20계약, 다음은 30계약
- 1차 파동때 100주 2차 파동때 200주, 3차파동때 300주와 같은 방식
- 평단가는 높아지고 보유 포지션은 점점 늘어나지만, 즐어난 포지션 수량 만큼 이익을 극대화 할 수 있다.
-리스크가 굉장히 큼, 큰 손실이 있을 수 있기에 무조건 손절라인을 칼같이 잡아야 함
3. 균등 분할 추가 매매(A=B=C)
- 수익 날 시에 최초 계약수 만큼 계속적으로 늘려나가는 것
- 즉 첫매수 10계약, 다음두 10계약, 다음도 10계약
- 균등 분할 추가 매매는 박스권 하단 또는 상단에서 턴한때 사용하기 좋은전략임
요약
1. 정확한 시점에 거래를 시작하라
- 시간의 중요성을 인식한 것으로 정확한 거래시점이 올때까지 진입을 늦추라는 것과 한번 포착된 수익은 최대한 거두라는 것으로 인내심의 중요성을 강조
2. 정확한 시점이란 결국 추세와 맞서지 말고 추세와 동행하라는 말, 한번 형성된 추세에서 피라미딩 포지션 느리기 전략을 선택하라
3. 물타기를 하지말고, 진입후 성과가 좋지 않다면 발로 손절매 해 위험으 회피하라.
